Manama, 05 juillet 2022 - L'Agence internationale de notation islamique (IIRA) a réaffirmé la notation Takaful Financial Strength (TFS) de The Islamic Insurance Company PLC ("TIIC" ou "la société"), Jordanie, à "A" (Single UN). Outlook sur la note attribuée est « Stable ».
L'économie jordanienne devrait reprendre sa croissance de 2,2 % en 2022 et de 2,3 % en 2023, après une année de reprise en 2021. Les nouveaux projets d'investissement ont bondi au T1'22, bénéficiant d'un climat d'investissement propice dans le pays, et ciblés sur des objectifs stratégiques. secteurs tels que les soins de santé, l'éducation et les transports, et avec un important projet national de transport en commun sur l'enclume. Nous nous attendons à ce que la croissance se répercute sur le secteur financier et des services du pays.
Dans le contexte de reprise économique en 2021, les primes brutes de TIIC ont affiché une croissance de 11,5 %, tirée principalement par le segment vie takaful, et avec l'intégration d'une nouvelle activité importante d'une institution financière locale. Alors que le ratio de sinistres se normalisait, après une baisse pendant la pandémie, la rentabilité combinée a diminué parallèlement aux tendances de l'industrie. Les bénéfices de l'entreprise pour l'année 2021 se sont élevés à 1,97 million JD et se classent au cinquième rang en termes de bénéfices au niveau des entreprises locales.
TIIC maintient de solides coussins de fonds propres par rapport aux exigences réglementaires. Le ratio de solvabilité s'est encore amélioré pour atteindre 336 % en 2021 (2020 : 327 %). Les fonds propres aux réserves techniques se sont également améliorés à 190,5 % (2020 : 169,7 %). Les coussins de liquidité sont solides, les actifs liquides par rapport au total des actifs augmentant à 84,4 % à fin 2021 (2020 : 82,9 %).
Les changements notables apportés au panel Re-Takaful incluent le remplacement de G.I.C Re (part) par Munich Re for Medical Business. Le ratio de risque a diminué au fil des ans avec un ratio de cession de 38,7 % en 2021 (2017 : 30,42 %), reflétant une position de rétention conservatrice à l'égard du risque. Les limites disponibles pour souscrire des affaires sont restées largement similaires à celles des années précédentes.
L'actionnaire le plus important de la société est Jordan Islamic Bank, qui détient 41,67% des actions de la société. C'est la plus grande banque islamique du pays et elle fait partie du groupe bancaire Al Baraka. JIB fournit un soutien à TIIC, à la fois en termes de cadre politique et de génération d'affaires.
La société a construit une solide infrastructure d'entreprise et de charia, soutenue par un conseil d'administration indépendant. Des politiques et procédures établies et dédiées aux RH, à l'informatique, à l'audit interne, à la gestion des risques et à la conformité renforcent les contrôles. La Gouvernance Shari'a est gérée par un Conseil de Surveillance Shari'a dédié qui assure le respect des normes Shari'a et un Comité de Contrôle au niveau du Conseil, qui supervise également les questions liées à la Shari'a. La société a des divulgations solides pour la gouvernance d'entreprise et la charia. Le score fiduciaire global est resté dans la fourchette '76-80', reflétant une forte protection des droits des différentes parties prenantes.
Pour plus d'informations sur cette annonce de notation, veuillez contacter l'IIRA à iira@iirating.com
